Börse-Intern

Ihr täglicher und kostenloser Börsen-Newsletter mit den besten Prognosen für die Aktienmärkte

sven-weisenhaus

Börse-Intern

Ihr täglicher und kostenloser Börsen-Newsletter mit den besten Prognosen für die Aktienmärkte

Die US-Inflationsdaten liefern den Bären eine Steilvorlage

Ausgabe vom 13.02.2024

Die US-Inflationsdaten liefern den Bären eine Steilvorlage

von Sven Weisenhaus

Die Anleger hatten sich mehrheitlich erhofft, dass die Inflation in den USA Anfang des neuen Jahres 2024 endlich ein neues zyklisches Tief erreicht. Nachdem die Jahresrate im Juni des vergangenen Jahres mit +3,0 % ihr bisheriges Tief markierte, verharrte sie seitdem oberhalb dieser Marke. Und im Dezember gab es sogar noch einmal einen recht kräftigen Anstieg auf +3,4 %, von 3,1 % im November. Wäre es nach der Mehrheit der Experten gegangen, hätte sich die Abwärtsbewegung, die nach dem Hochpunkt vom Juni 2022 (+9,1 %) begann, zum Jahresbeginn 2024 mit einem Rückgang auf +2,9 % fortgesetzt. Doch daraus wurde nichts. Stattdessen gab die Inflationsrate laut heutigen Daten nur auf 3,1 % nach.

Die jährliche US-Inflation ist im Januar 2024 auf 3,1 % weniger stark gesunken als erwartet. Und die Kernrate verharrte mit +3,9 % auf dem Wert von Dezember 2023

Was aber fast noch schlimmer ist: Die Kernrate gab nicht weiter nach, sondern verharrte auf dem Dezemberwert von +3,9 % (Erwartung: +3,7 %) und liegt damit immer noch fast doppelt so hoch wie das Ziel der US-Notenbank von 2 %.

Nun wird auch der Mai-Termin zunehmend unwahrscheinlich

Trotz der historisch schnell gestiegenen Leitzinsen kommt die US-Notenbank somit seit Oktober bzw. sogar Juni 2023 kaum mehr vorwärts im Kampf gegen die zu hohe Teuerung. Und daher wird sie sicherlich nicht nur einen einzelnen Inflations-Wert unter der Marke von 3 % sehen wollen, sondern wieder einen klaren Trend in Richtung 2 %. Eine Leitzinssenkung durch die Fed ist daher im März unwahrscheinlich. Uns selbst ein erster Schritt im Mai ist kaum mehr realistisch. Er wird aktuell auch nur noch mit einer Wahrscheinlichkeit von 37,6 % erwartet (siehe folgende Grafik), nachdem es am vergangenen Freitag noch 54,7 % waren (siehe „Der Rentenmarkt erscheint deutlich rationaler als der Aktienmarkt“).

Fed-Watch-Tool: Die Wahrscheinlichkeit für eine Leitzinssenkung der US-Notenbank im Mai 2024 liegt aktuell bei nur noch 37,6 %
(Quelle: CME Group)

Anleger wurden auf dem völlig falschen Fuß erwischt

Angesichts der immer noch überzogenen Zinssenkungserwartungen wurden viele Anleger dadurch auf dem völlig falschen Fuß erwischt. Am Aktienmarkt kam es zu deutlichen Kurseinbrüchen. Der Dow Jones verlor zum Beispiel binnen Sekunden mehr als 200 Punkte und gab danach in moderaterem Tempo, aber sehr kontinuierlich weitere 300 Zähler nach. Der Nasdaq 100 verlor zwar in absoluten Zahlen weniger stark, prozentual ließ er mit einem Kursrutsch von mehr als 1,4 % aber in etwa gleich viele Federn.

Gestern hatten die US-Indizes allerdings noch neue Rekordhochs markiert. Daher wurden durch die heutigen Kursverluste nur bedingt nennenswerte bearishe Signale gesendet. Anders sieht es beim DAX aus:

DAX: Was nicht steigt, fällt

Dem deutschen Leitindex war es in den vergangenen Tagen und Wochen nicht gelungen, deutlich weiter zuzulegen. Alle Versuche, über die psychologisch wichtige Marke von runden 17.000 Punkten auszubrechen, entpuppten sich als Fehlsignale (siehe rote Bögen im folgenden Chart). Und daher ist der DAX mit dem heutigen Kursrutsch auch schon auf das niedrigste Niveau seit Anfang Februar gefallen.

Der DAX hat einen flachen Aufwärtstrendkanal gebrochen

Ein flacher Aufwärtstrendkanal, der sich seit dem 24. Januar ausgebildet hat (grün), wurde damit nach unten verlassen. Und bei einer Kurserholung blieben die Kurse unterhalb des gebrochenen Trendkanals. Daher liegt hier nun – im Gegensatz zu den US-Indizes, aber auch zum Beispiel zum Euro STOXX 50 – bereits ein sehr bearishes Signal im kurzfristigen Bereich vor.

US-Indizes rutschen unter wichtige Niveaus zurück

Wobei man im sehr kurzfristigen Bereich auch die heutigen Kurseinbrüche bei den US-Indizes schon recht bearish werten kann. Denn in den vergangenen Tagen konnte vor allem der Dow Jones nur noch relativ kleine Kursgewinne erzielen. Und daher fallen die heutigen Kursverluste relativ üppig aus. Durch diese wurden auch bei den US-Indizes Aufwärtstendenzen verlassen.

Der Nasdaq 100 war zum Beispiel erst am Mittwoch vergangener Woche über das Hoch vom 24. Januar ausgebrochen (siehe grüner Pfeil im folgenden Chart), nachdem dies seit Anfang Februar in drei Anläufen zuvor nicht nachhaltig gelungen war. Doch dieser Ausbruch hat sich mit dem heutigen Kursrutsch als Bullenfalle entpuppt.

Der Ausbruch über das Hoch vom 24. Januar 2024 hat sich beim Nasdaq 100 als Bullenfalle entpuppt
(erstellt mit: comdirect.de)

Noch schlimmer sieht es für den Dow Jones aus:

Der Dow Jones hat diverse Aufwärtstrendlinien gebrochen und somit seine Aufwärtstendenz im kurzfristigen Bereich verlassen.
(erstellt mit: comdirect.de)

Zwei Mal endete hier ein klarer Ausbruch über das Hoch vom 2. Februar als Bullenfalle (rote Ellipsen). Und mit dem heutigen Kursrutsch brach der Dow Jones diverse Aufwärtstrendlinien und landete auch wieder unter dem Hoch vom 31. Januar. Damit hat auch dieser Index seine Aufwärtstendenz im kurzfristigen Bereich verlassen.

So müssen die Bären nun nachlegen

Es fehlt aber noch die Bestätigung der einzelnen bearishen Signale. Denn die übergeordneten Aufwärtstendenzen und Aufwärtstrends sind noch vollkommen intakt. Und die US-Indizes hatten in den vergangenen Tagen und Wochen immer mal wieder verhältnismäßig stark zurückgesetzt, die Kursverluste konnten aber stets recht schnell wieder aufgeholt werden. Beim Nasdaq 100 ist das auch heute wieder der Fall. Daher muss man nun erst einmal abwarten, wie nachhaltig die aktuellen Rücksetzer sind und ob sie noch weitere bearishe Signale nach sich ziehen.

Eine solche Bestätigung wäre erstens ein heutiger Handelsschluss nahe der Tagestiefs. Und zweitens sollten sich daran morgen Kursverluste anschließen, im Idealfall durch eine Tageskerze mit langem Kerzenkörper. Zumindest sollten sich die Kurse morgen nicht direkt wieder erholen. Dann könnten die nächsten kräftigen Kursverluste auch „erst“ am Donnerstag einsetzen. Danach hätten es die Bullen zumindest schwer, neue bullishe Signale zu generieren.


Ich wünsche Ihnen jedenfalls weiterhin viel Erfolg an der Börse 
Ihr 
Sven Weisenhaus 
www.stockstreet.de


PS: Bei den Stockstreet-Börsenbriefen gab es jüngst wieder einige Gewinnmitnahmen – angesichts der heutigen Kurseinbrüche vielleicht genau rechtzeitig. 
Aus dem „HighTech-Trader“-Depot wurden am vergangenen Freitag die Aktien von Disney mit einem Gewinn von 17,40 % und heute ein Long-Trade auf den TecDAX mit einem Gewinn von 12,52 % verkauft. 
Beim „Allstar-Trader“ flogen die Aktien von Bechtle und BB Biotech jeweils mit einem Gewinn von etwas mehr als 8 % aus dem Depot.
Und beim „Optionsscheine-Expert-Trader“ wurde bereits am vergangenen Mittwoch ein Trade auf TAG Immobilien ausgestoppt – mit einem Gewinn von 22,9 %.
Wollen auch Sie solche Gewinne realisieren? Dann melden Sie sich JETZT HIER an!

Börse - Intern

25. Juni 2024

Börse - Intern

DAX: Ist die Konsolidierung bullish oder bearish?

Weiterlesen...

24. Juni 2024

Börse - Intern

Neues von der Marktbreite

Weiterlesen...

21. Juni 2024

Börse - Intern

Herber Rückschlag für die Wirtschaft?

Weiterlesen...

20. Juni 2024

Börse - Intern

Konjunktur und Kurse laufen in gegensätzliche Richtungen

Weiterlesen...

19. Juni 2024

Börse - Intern

Wie stark der Nasdaq 100 überkauft ist

Weiterlesen...

18. Juni 2024

Börse - Intern

Vorboten einer Marktwende?

Weiterlesen...

17. Juni 2024

Börse - Intern

Verfallstags-Update zum großen Juni-Verfallstag im DAX

Weiterlesen...

14. Juni 2024

Börse - Intern

Wie kurz sind dieses Mal die Beine der politischen Börsen?

Weiterlesen...

13. Juni 2024

Börse - Intern

Hat die Fed ein schlechtes Timing?

Weiterlesen...

12. Juni 2024

Börse - Intern

Der fahnenstangenartige Anstieg hatte noch gefehlt

Weiterlesen...

Alle Börsenbriefe von Stockstreet.de

allstar-trader

Allstar-Trader

Vom Traden leben!
Aktien, Rohstoffe & Devisen
erfolgreich handeln!

von Bernd Raschkowski
Jetzt informieren und kostenlos testen!

investment-strategie

Geldanlage-Brief

Ihr langfristig orientierter 
Börsendienst 
für Vermögen und Wohlstand!

Die Strategie für Ihre Geldanlage!
von Torsten Ewert

Jetzt informieren und kostenlos testen!

boerse-intern-premium

Börse-Intern Premium

Erfolgreich Traden mit der
revolutionären Methode!
Zuverlässig und dauerhaft erfolgreich!

von Sven Weisenhaus

Jetzt informieren und kostenlos testen!

target-trend-spezial

Target-Trend-Spezial

Tägliche Chartanalysen nach
der revolutionären Methode!

Zuverlässig und dauerhaft erfolgreich!
von Sven Weisenhaus

Jetzt informieren und kostenlos testen!

aktien-perlen

Aktien-Perlen

Der Börsendienst für die unentdeckten
Chancen an den Börsen der Welt!

Die Spreu vom Weizen trennen!
von Torsten Ewert

Jetzt informieren und kostenlos testen!

optionsscheine-expert-trader

Optionsscheine-Expert-Trader

Der Börsendienst für volatile Zeiten
Die besten Trades in volatilen Märkten

von Manfred Ries

Jetzt informieren und kostenlos testen!

target-trend-cfd

Target-Trend-CFD

CFD-Trading mit
der revolutionären Methode!

Schneller Handel, schnelle Gewinne!
von Sven Weisenhaus

Jetzt informieren und kostenlos testen!

hightech-trader

Hightech-Trader

Profitieren Sie vom Hightech-Boom
Mit Hightech Aktien, Crypto Währungen
und Bio-Techs
von Bernd Raschkowski

Jetzt informieren und kostenlos testen!