In dieser Ausgabe von Börse - Intern lesen Sie: Die US-Notenbank reduziert zwar ihre Anleihekäufe, sie wird aber binnen 8 Monaten noch 420 Mrd. Dollar in die Märkte pumpen. Das führt zu Übertreibungen. ...
Börse - Intern ist ein börsentäglicher Newsletter vom Börsenprofi Sven Weisenhaus. Sollten Sie diesen kostenlosen Newsletter noch nicht beziehen, können Sie sich → hier anmelden.


Die US-Notenbank (Fed) hat gestern wie erwartet die Reduzierung ihrer Anleihekäufe angekündigt. Das Volumen von bislang monatlich 120 Milliarden Dollar soll bereits ab November jeden Monat um 15 Milliarden Dollar reduziert werden. 10 Milliarden US-Dollar entfallen dabei auf den Erwerb von Staatsanleihen, 5 Milliarden US-Dollar auf hypothekenbesicherte Wertpapiere. Damit erfüllte die Fed die mehrheitlichen Markterwartungen (siehe auch gestrige Börse-Intern).

Der aktuelle Beschluss wurde einstimmig getroffen. Dabei hielt sich die Notenbank eine Anpassung der Summen in den kommenden Monaten offen. Und auch beim Thema Leitzins wahrten sich die Währungshüter um Fed-Chef Jerome Powell größtmögliche Flexibilität. Er ließ sich auf der Pressekonferenz gestern nicht zu einer konkreten Aussage hinreißen, was ebenfalls zu erwarten war.

Fed rechnet unverändert mit einem Rückgang der Inflation

Interessant war, dass die Fed im Statement zwar auf die gestiegenen Preise hinwies, aber zugleich noch einmal betonte, dass dies ein vorrübergehendes Phänomen ist. So wurde in dem Statement der Passus eingefügt, dass Angebots- und Nachfrageungleichgewichte im Zusammenhang mit der Pandemie und der Wiedereröffnung der Wirtschaft in einigen Sektoren zu erheblichen Preiserhöhungen beigetragen haben. Die Inflation sei dadurch erhöht, was aber weitgehend auf vorübergehende Faktoren zurückzuführen sei.

Und weiter ist dem Statement zu entnehmen, dass die Risiken für die Konjunkturaussichten zwar bestehen bleiben, die Notenbank aber erwartet, dass Fortschritte bei den Impfungen und eine Lockerung der Angebotsbeschränkungen den weiteren Anstieg der Wirtschaftstätigkeit und der Beschäftigung sowie einen Rückgang der Inflation unterstützen werden.

Festhalten am Kurs gibt den Märkten Sicherheit

Die Notenbank gesteht damit keine großen Irrtümer in ihrer Einschätzung der fundamentalen Entwicklungen ein. Und sie setzt ihren Plan konsequent um. Dabei bereitet sie die Märkte behutsam auf jeden Schritt vor. Und das gibt den Anlegern eine gewisse Sicherheit, was diese damit honorieren, dass es zu keinen großen Marktverwerfungen kommt.

Massive Liquiditätsflut fördert aber auch Exzesse am Finanzmarkt

Das gilt allerdings nur, solange man die aktuellen spekulativen Exzesse, die sich jüngst wieder bei diversen Einzeltiteln und auch am Gesamtmarkt zeigen, nicht als Marktverwerfungen in Form von spekulativen Blasen bezeichnet. Denn es ist recht eindeutig, dass die Notenbanken mit ihrem nur sehr zögerlichen Vorgehen beim Beenden der massiven Liquiditätsflut Blasen an den Finanzmärkten fördern.

Dabei gilt es zu beachten, dass eine Reduzierung der Anleihekäufe um 15 Milliarden Dollar pro Monat bedeutet, dass noch 8 Monate lang weitere Milliarden Dollar in die überfluteten Märkte gepumpt werden – in Summe noch ganze 420 Milliarden Dollar, also fast eine halbe Billion (!). 

Märkte beschleunigen überreife Trends

Über die hohen Kursgewinne des Nasdaq 100 binnen weniger Tage habe ich gestern bereits berichtet. Und in der Wochenausgabe des „Börse-Intern Premium“ habe ich heute noch einmal auf die schier unglaubliche Kursentwicklung des S&P 500 seit seinem Tief vom Corona-Crash hingewiesen. In nur 19 Monaten hat sich dieser Index mehr als verdoppelt (+112 %). Dabei betrug der größte Rücksetzer in dieser Zeit 10,55 %. Und das war die einzige Korrektur mit einem zweistelligen prozentualen Verlust. Unglaublich!

S&P 500 - Chartanalyse

Es ist der absolute Wahnsinn, wozu die Aktienmärkte in einer liquiditätsgetriebenen Hausse fähig sind. Den Vogel schießen aber aktuell immer noch die Technologieaktien ab, unter anderem mit ihren Billionenbewertungen für einzelne Unternehmen. Auf ganze 141 % Kursgewinn bringt es dadurch der Nasdaq 100 seit dem Corona-Tief. Und im Rahmen seiner jüngsten Aufwärtsbewegung arbeitet er sogar daran, den seit Sommer 2020 gültigen Aufwärtstrend nach oben zu verlassen und damit sogar noch zu beschleunigen.

Nasdaq 100 - Chartanalyse

Mit dem heutigen Hoch bei mehr als 16.300 Punkten wurde die Trendkanallinie, die aktuell bei rund 16.200 Zählern verläuft, schon übersprungen.

Die finale Übertreibung

Ich sehe darin nun die finale Übertreibung. Gestern hatte ich bereits geschrieben, „dass gerade die letzte Phase eines Aufwärtstrends zu einer Übertreibung neigt und die Kurse dabei häufig sogar noch in einen fahnenstangenartigen Anstieg übergehen“. Den S&P 500 könnte man aus Sicht der Elliott-Wellen aktuell in einer Welle 5 sehen (grüne Ziffern im Chart oben). Vielleicht gelingt es auch diesem Index noch, die obere Linie seines Aufwärtstrendkanals zu überwinden und die gesamte Aufwärtsbewegung damit noch einmal zu beschleunigen.

Dazu passt übrigens auch die Elliott-Wellen-Analyse zum DAX vom 20. Oktober (siehe „Ein langfristiges Szenario für den DAX“). Demnach befindet sich auch der deutsche Leitindex inzwischen in der Welle 5 seines aktuellen Aufwärtstrends (schwarze Ziffern). Und mit einem weitergehenden Anstieg würde auch er eine obere Aufwärtstrendlinie brechen.

DAX - langfristige Elliott-Wellen-Analyse

Wie weit die aktuellen Aufwärtstrends letztlich noch laufen, kann freilich niemand vorhersagen. Bislang sind die 5er Wellen noch relativ kurz. Sie haben daher noch Potential nach oben. Aber klar ist, dass sich diese Entwicklungen nicht unendlich fortsetzen können. Klar ist auch, dass irgendwann eine große (ABC-)Korrektur folgen wird. Und diese dürfte dann mit sehr hoher Wahrscheinlichkeit mehr als einen Verlust von 10,55 % im S&P 500 mit sich bringen.

Doch wann ist nun der richtige Zeitpunkt zum Ausstieg, um sich vor einer Korrektur zu schützen? Diese Frage kann Ihnen niemand beantworten. Aus meiner Sicht ist das Erreichen einer oberen Trendkanallinie aber stets ein guter Grund, Gewinne mitzunehmen oder zumindest eng(er) abzusichern. Insbesondere, wenn diese Linie in einem sehr hohen Tempo angelaufen wird. Denn meist kommt es dann zumindest zu einem Rücksetzer.


Ich wünsche Ihnen viel Erfolg an der Börse
Ihr
Sven Weisenhaus
www.stockstreet.de


PS: Bei unseren Stockstreet-Börsenbriefen hat es heute wieder Gewinnmitnahmen gegeben. Aus dem Depot des Optionsscheine-Expert-Trader wurden 50 % des Bestandes an Dexcom-Aktien mit einem (Teil-)Gewinn von 59 % verkauft. Zugleich wurden auch 50 % der Broadcom-Aktien mit einem (Teil-)Gewinn von 34 % veräußert.
Wollen auch Sie solche Gewinne erzielen? Dann melden Sie sich jetzt hier an und profitieren Sie von laufenden und auch kommenden Trades.


Die Börsenbriefe von Stockstreet

Die gut abgestimmte Palette unserer Börsenbriefe reicht vom Geldanlage-Brief für langfristig orientierte Investoren, über die Aktien-Perlen und den Börse-Intern Premium, bis hin zum Allstar Trader und Hightech-Trader für schnelle Gewinne. Der sehr spekulative Optionsscheine-Expert-Trader, sowie die täglichen Chartanalysen des Target Trend Spezial runden das Angebot ab.

Testen Sie unser Angebot - hier geht es zur Übersicht!


§ 34b Wertpapierhandelsgesetz
Hinweis auf bestehende Interessenkonflikte nach § 34b Wertpapierhandelsgesetz zu den besprochenen Wertpapieren: Wir weisen Sie darauf hin, dass Redakteure und Mitarbeiter der Stockstreet GmbH jederzeit eigene Positionen in den zum Teil hier vorgestellten Wertpapieren eingehen und diese auch wieder veräußern können.

Haftungsausschluss:
Die Autoren übernehmen keinerlei Gewähr für die Aktualität, Korrektheit, Vollständigkeit oder Qualität der bereitgestellten Informationen. Haftungsansprüche gegen die Autoren, welche sich auf Schäden materieller oder ideeller Art beziehen, die durch die Nutzung oder Nichtnutzung der dargebotenen Informationen bzw. durch die Nutzung fehlerhafter und unvollständiger Informationen verursacht wurden, sind grundsätzlich ausgeschlossen. Die Informationen in diesem Börsendienst stellen wir Ihnen im Rahmen Ihrer eigenen Recherche und Informationsbeschaffung zur Verfügung. Wir empfehlen Ihnen deshalb, vor jedem Kauf oder Verkauf Ihren Bankberater zu konsultieren, und weisen Sie ausdrücklich darauf hin, dass es sich bei diesen Informationen nicht um eine Anlage- oder Vermögensberatung handelt. Des Weiteren gelten die AGB und die datenschutzrechtlichen Hinweise auf www.stockstreet.de.

Urheberrecht
Der Nachdruck, die Verwendung der Texte, die Veröffentlichung/Vervielfältigung ist nur mit ausdrücklicher Genehmigung der Stockstreet GmbH gestattet.

Quelle der Charts: (sofern nicht anders angegeben)
Tradesignal Online – Tradesignal® ist eine eingetragene Marke der Tradesignal GmbH. Nicht autorisierte Nutzung oder Missbrauch ist ausdrücklich verboten.


Anmeldung zum kostenlosen Newsletter "Börse - Intern"

  • Kostenloser Tagesbericht vom Börsenprofi Sven Weisenhaus.
  • Börsentäglich nach Börsenschluss direkt zu Ihnen ins Postfach.
  • Die Vertraulichkeit Ihrer E-Mail-Adresse ist für uns selbstverständlich.
  • Jederzeit wieder abbestellbar.

Jetzt hier anmelden:

Datenschutzhinweise anzeigen

Sie erhalten direkt im Anschluss eine E-Mail mit einem Bestätigungs-Link von uns zugesendet. Bitte bestätigen Sie Ihre E-Mail-Adresse durch einen Klick auf den Link in dieser E-Mail. Erst dann haben Sie sich vollständig angemeldet. Nach der Bestätigung Ihrer Anmeldung erhalten Sie den Newsletter "Börse - Intern" ab der nächsten Ausgabe.

Anmeldung zum kostenlosen Rohstoffe & Emerging Markets News

  • Die ganze Welt der Rohstoffe, Emerging Markets und Devisen in einem Newsletter.
  • Mehrmals pro Woche direkt per E-Mail kostenlosen zu Ihnen ins Postfach.
  • Die Vertraulichkeit Ihrer E-Mail-Adresse ist für uns selbstverständlich.
  • Jederzeit wieder abbestellbar.

Jetzt hier anmelden:

Datenschutzhinweise anzeigen

Sie erhalten direkt im Anschluss eine E-Mail mit einem Bestätigungs-Link von uns zugesendet. Bitte bestätigen Sie Ihre E-Mail-Adresse durch einen Klick auf den Link in dieser E-Mail. Erst dann haben Sie sich vollständig angemeldet. Nach der Bestätigung Ihrer Anmeldung erhalten Sie die Rohstoffe & Emerging Markets News ab der nächsten Ausgabe.

Alle Börsenbriefe und Börsen-Newsletter von Stockstreet.de

  • Logo Börse-Intern
  • Logo Rohstoffe & Devisen News
  • Logo Stockstreet Marktberichte
  • Logo Börse-Intern Premium
  • Logo Optionsscheine-Expert-Trader
  • Logo Geldanlage-Brief
  • Logo Aktien-Perlen
  • Logo Allstar-Trader
  • Logo Target-Trend-Spezial

Allstar-Trader

Das erwartet Sie

Allstar-Trader Cover

Vom Traden leben!

Aktien, Rohstoffe & Devisen
erfolgreich handeln!

von Bernd Raschkowski

Jetzt informieren und kostenlos testen!

Geldanlage-Brief

Das erwartet Sie

Geldanlage-Brief Cover

Ihr langfristig orientierter Börsendienst
für Vermögen und Wohlstand!

Die Strategie für Ihre Geldanlage!

von Torsten Ewert

Jetzt informieren und kostenlos testen!

Börse-Intern Premium

Das erwartet Sie

Börse-Intern Premium Cover

Erfolgreich Traden mit der
revolutionären Methode!

Zuverlässig und dauerhaft erfolgreich!

von Sven Weisenhaus

Jetzt informieren und kostenlos testen!

Target-Trend-Spezial

Das erwartet Sie

Target-Trend-Spezial Cover

Tägliche Chartanalysen nach
der revolutionären Methode!

Zuverlässig und dauerhaft erfolgreich!

von Sven Weisenhaus

Jetzt informieren und Beispiele lesen!

Aktien-Perlen

Das erwartet Sie

Aktien-Perlen Cover

Der Börsendienst für die unentdeckten
Chancen an den Börsen der Welt!

Die Spreu vom Weizen trennen!

von Torsten Ewert

Jetzt informieren und kostenlos testen!

Optionsscheine-Expert-Trader

Das erwartet Sie

Optionsscheine-Expert-Trader Cover

Der Börsendienst für volatile Zeiten

Die besten Trades in volatilen Märkten

von Manfred Ries

Jetzt informieren und kostenlos testen!

Target-Trend-CFD

Das erwartet Sie

Target-Trend-CFD Cover

CFD-Trading mit
der revolutionären Methode!

Schneller Handel, schnelle Gewinne!

von Sven Weisenhaus

Jetzt informieren und Beispiele lesen!

Hightech-Trader

Das erwartet Sie

Hightech-Trader Cover

Profitieren Sie vom Hightech-Boom

Mit Hightech Aktien, Crypto Währungen und Bio-Techs

von Bernd Raschkowski

Jetzt informieren und Beispiele lesen!