In dieser Ausgabe von Börse - Intern lesen Sie: Steht der DAX zum Juni Verfall bei 10500 Punkten? ...
Börse - Intern ist ein börsentäglicher Newsletter vom Börsenprofi Sven Weisenhaus. Sollten Sie diesen kostenlosen Newsletter noch nicht beziehen, können Sie sich → hier anmelden.


Sehr verehrte Leserinnen und Leser,

am 17. Juni findet der große Juni-Verfallstag statt. Bis dahin sind es nur noch knapp drei Wochen – Zeit also für eine erste DAX-Prognose anhand der Verfallstagspositionierung.

Verfallstagsdiagramm als Prognoseinstrument

Die meisten Leser kennen dieses „Spiel“ bereits: Die Verteilung von Call- und Put-Optionen an der Terminbörse Eurex – die Sie im Übrigen auch täglich aktualisiert auf unserer Webseite finden – gibt uns häufig Hinweise darauf, welchen Kurs oder Kursbereich der DAX bis zum Verfallstag wahrscheinlich anlaufen wird. Und oft genug kam es auch tatsächlich so.

Schauen wir also auf das aktuelle Verfallstagsdiagramm:

DAX-Verfallstagsdiagramm für Juni 2016

Noch können die Stillhalter entspannt bleiben

Der DAX steht zurzeit bei rund 10.300 Punkten (siehe grüne Markierungen an den Skalen). Damit befindet sich der Kurs zum einen ziemlich genau in der Mitte zwischen zwei großen Positionen: einer Call-Position (blau) bei 10.500 und einer Put-Position (rot) bei 10.000 Punkten (siehe oberes Diagramm). Zum anderen steht der Kurs damit ziemlich exakt am Minimum der „Verlustkurve“ (siehe unteres Diagramm).

Was heißt das konkret? Die Stillhalter der beiden großen Positionen bei 10.500 bzw. 10.000 Punkten erleiden erst dann einen Verlust, wenn der Kurs entweder über 10.500 Punkte steigt (dann läuft die Call-Position ins Geld) oder wenn der Kurs unter 10.000 Punkte fällt (dann läuft die Put-Position ins Geld). Und die „Verlustkurve“ zeigt an, wie viel Geld die Stillhalter je nach Abrechnungskurs insgesamt verlieren.

Da der DAX zurzeit eine optimale Entfernung von allen „gefährlichen“ Marken (aus Sicht der Stillhalter) hat und zudem nahe des optimalen (= minimalen) Abrechnungskurses für die Stillhalter steht, haben diese zunächst keine Veranlassung einzugreifen. Der DAX dürfte also bis auf Weiteres dem freien Spiel der Marktkräfte überlassen bleiben.

Eine neuralgische Marke kristallisiert sich heraus

Aber wohin könnten diese den DAX bis zum Verfallstag treiben? Dazu ein Blick auf den aktuellen DAX-Chart:

DAX-Tageschart

Nach dem Ausbruch aus der kleinen Seitwärtsbewegung (gelbes Rechteck) stieg der DAX in den vergangenen Tagen dynamisch an. Das Kursziel dieser Ausbruchsbewegung liegt bei ca. 10.386 Punkten. Knapp darüber befinden sich mit der Rechteckkante bei 10.460 Punkten bzw. dem April-Hoch bei 10.474 Punkten zwei wichtige Marken, welche die Bullen reizen dürften, sie zu testen.

Und – wie es der „Zufall“ wieder mal so will – liegen diese Marken nur knapp unterhalb der großen Call-Position bei 10.500 Punkten nach unserem Verfallstagsdiagramm (siehe oben). Diese Marken stellen zunächst Widerstände dar, die den DAX aufhalten sollten. Als weiteren Widerstand finden wir in diesem Bereich die große Kurslücke vom Dezember (graues Rechteck), an deren Unterkante der DAX schon im April gescheitert ist.

Klare Rollenverteilung bis zum Verfallstag

Damit sind die Rollen also klar verteilt: Die Bullen dürften versuchen, den DAX bis zum Verfallstag weiter in Richtung 10.500 Punkte zu treiben. Die starken Widerstände unterhalb dieser Marke sollten aber zunächst verhindern, dass der Ausbruch nach oben gelingt. Diese Widerstände arbeiten also vorerst zugunsten der Stillhalter.

Erst wenn der Ausbruch droht oder sogar gelingt, dürften die Stillhalter eingreifen. Im Fall eines nachhaltigen Ausbruchs nach oben müssten sie ihre Position bei 10.500 Punkten absichern. Das würde die Kurse weiter treiben. Dagegen würden sie bei einem eher schwächlichen Ausbruch sicher versuchen, die Kurse unter 10.500 Punkten zu halten.

Fordern die Bullen die Stillhalter heraus?

Wie Sie wissen, tendiert der Markt stets dazu, bestimmte neuralgische Marken bzw. Schmerzgrenzen der einen oder anderen Seite zu testen. Die 10.500er Marke ist für die Stillhalter zweifellos eine solche Marke. Damit ist – auch angesichts der jüngsten Stärke des DAX – die Wahrscheinlichkeit relativ hoch, dass der DAX bis zum Verfallstag wenigstens einen Test dieser Marke unternimmt.

Je nachdem, wie sich die weitere Entwicklung der Verfallstagspositionierungen bis dahin darstellt, könnte diese Marke auch das Kursziel bis zum Verfallstag werden. Die Wahrscheinlichkeit dafür steigt insbesondere dann, wenn mit steigenden Kursen z.B. die (bisher noch recht unauffällige) Put-Position bei 10.500 Punkten wächst.

Sie können die weitere Entwicklung der Verfallstagspositionierung täglich aktualisiert in unserem Verfallstagsdiagramm verfolgen. Und natürlich werden wir Sie auch in Ihrer Börse-Intern dazu auf dem Laufenden halten!

Mit besten Grüßen

Ihr Torsten Ewert


Die Börsenbriefe von Stockstreet

Die gut abgestimmte Palette unserer Börsenbriefe reicht von der Investment Strategie für langfristig orientierte Investoren, über die Aktien-Perlen und den Premium Trader, bis hin zum Allstar Trader für schnelle Gewinne. Der sehr spekulative Hebel XXL und die täglichen Chartanalysen des Target Trend Spezial runden das Angebot ab.

Testen Sie unser Angebot!


Anmeldung zum kostenlosen Newsletter "Börse - Intern"

  • Kostenloser Tagesbericht vom Börsenprofi Sven Weisenhaus.
  • Börsentäglich nach Börsenschluss direkt zu Ihnen ins Postfach.
  • Die Vertraulichkeit Ihrer E-Mail-Adresse ist für uns selbstverständlich.
  • Jederzeit wieder abbestellbar.

Jetzt hier anmelden:

Datenschutzhinweise anzeigen

Sie erhalten direkt im Anschluss eine E-Mail mit einem Bestätigungs-Link von uns zugesendet. Bitte bestätigen Sie Ihre E-Mail-Adresse durch einen Klick auf den Link in dieser E-Mail. Erst dann haben Sie sich vollständig angemeldet. Nach der Bestätigung Ihrer Anmeldung erhalten Sie den Newsletter "Börse - Intern" ab der nächsten Ausgabe.

Anmeldung zum kostenlosen Rohstoffdienst

  • Die ganze Welt der Rohstoffe in einem Newsletter.
  • Mehrmals pro Woche direkt per E-Mail kostenlosen zu Ihnen ins Postfach.
  • Die Vertraulichkeit Ihrer E-Mail-Adresse ist für uns selbstverständlich.
  • Jederzeit wieder abbestellbar.

Jetzt hier anmelden:

Datenschutzhinweise anzeigen

Sie erhalten direkt im Anschluss eine E-Mail mit einem Bestätigungs-Link von uns zugesendet. Bitte bestätigen Sie Ihre E-Mail-Adresse durch einen Klick auf den Link in dieser E-Mail. Erst dann haben Sie sich vollständig angemeldet. Nach der Bestätigung Ihrer Anmeldung erhalten Sie den Rohstoffdienst ab der nächsten Ausgabe.

Alle Börsenbriefe und Börsen-Newsletter von Stockstreet.de

  • Logo Börse-Intern
  • Logo Der Rohstoffdienst
  • Logo Premium-Trader
  • Logo Hebel-XXL
  • Logo Investment-Strategie
  • Logo Aktien-Perlen
  • Logo Allstar-Trader
  • Logo Target-Trend-Spezial

Allstar-Trader

Das erwartet Sie

Allstar-Trader Cover

Vom Traden leben!

Aktien, Rohstoffe & Devisen
erfolgreich handeln!

von Bernd Raschkowski

Jetzt informieren und kostenlos testen!

Investment-Strategie

Das erwartet Sie

Investment-Strategie Cover

Ihr langfristig orientierter Börsendienst
für Vermögen und Wohlstand!

Die Strategie für Ihre Geldanlage!

von Torsten Ewert

Jetzt informieren und kostenlos testen!

Premium-Trader

Das erwartet Sie

Premium-Trader Cover

Erfolgreich Traden mit der
revolutionären Methode!

Zuverlässig und dauerhaft erfolgreich!

von Michael Jansen

Jetzt informieren und kostenlos testen!

Target-Trend-Spezial

Das erwartet Sie

Target-Trend-Spezial Cover

Tägliche Chartanalysen nach
der revolutionären Methode!

Zuverlässig und dauerhaft erfolgreich!

von Sven Weisenhaus

Jetzt informieren und Beispiele lesen!

Aktien-Perlen

Das erwartet Sie

Aktien-Perlen Cover

Der Börsendienst für die unentdeckten
Chancen an den Börsen der Welt!

Die Spreu vom Weizen trennen!

von Torsten Ewert

Jetzt informieren und kostenlos testen!

Hebel-XXL

Das erwartet Sie

Hebel-XXL Cover

Zocken aus Leidenschaft!

Begleiten Sie uns in
das Casino der Hebelprodukte!

von Michael Jansen

Jetzt informieren und kostenlos testen!