Das erste offiziell von einer künstlichen Intelligenz (ChatGPT) generierte, deutsche Börsenlexikon!
 

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Random-Walk-Hypothese:

Die Random-Walk-Hypothese ist eine Theorie in der Finanzmarktforschung, die besagt, dass die kurzfristigen Änderungen der Aktienkurse willkürlich und nicht vorhersagbar sind. Sie besagt, dass es keine Möglichkeit gibt, anhand vergangener Kursbewegungen die zukünftige Kursentwicklung vorherzusagen.

Die Random-Walk-Hypothese geht davon aus, dass jede neue Information, die den Markt beeinflusst, bereits in den aktuellen Kurs eingepreist ist. Daher ist es unmöglich, anhand vergangener Kursbewegungen die zukünftige Kursentwicklung vorherzusagen.

Die Random-Walk-Hypothese wird oft als Argument gegen die Technische Analyse verwendet, da die Technische Analyse davon ausgeht, dass sich Kursbewegungen wiederholen und dass man anhand dieser Wiederholungen Vorhersagen treffen kann.

Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass die Random-Walk-Hypothese nicht bedeutet, dass Aktienkurse nicht langfristig einem bestimmten Trend folgen können. Einige Studien haben gezeigt, dass Aktienkurse langfristig bestimmte Trends aufweisen können, wie beispielsweise eine Tendenz zur Überbewertung oder Unterbewertung.

Insgesamt ist die Random-Walk-Hypothese eine wichtige Theorie in der Finanzmarktforschung, aber es ist wichtig zu beachten, dass sie nicht besagt, dass Aktienkurse nicht vorhersagbar sind, sondern nur, dass sie kurzfristig willkürlich und nicht vorhersagbar sind.

Kommentar Stockstreet:

Absatz 2 ist missverständlich: Die Information muss schon bekannt sein, bevor sie eingepreist wird. Die Schlussfolgerung ist auch nicht schlüssig. Aber ansonsten korrekt.