Gestern hatte ich geschrieben, dass man aus der Kursentwicklung der Vergangenheit mit gewisser Wahrscheinlich Prognosen über den zukünftigen Verlauf abgeben kann, weil bestimmte Chartmuster immer wieder auftauchen. Wenn dem so ist und wenn wir daher aktuell einen ähnlichen Kursverlauf wie Ende November 2017 sehen, liegt es nahe, sich einfach anzuschauen, wie sich die Kurse nach dem damaligen Rücksetzer weiterentwickelt haben.
Die Wirkung des 61,80 %-Fibonacci-Retracements
Damals kam es im Nasdaq100 nach dem ersten Kurseinbruch zu einer starken Kurserholung, bei der mehr als 61,80 % der Abwärtsbewegung aufgeholt wurden (siehe grüner Kreis im folgenden Chart).
Insofern ist dieser Kursverlauf mit der aktuellen Entwicklung vergleichbar. Denn auch nach der Korrektur vor zwei Wochen hat der Nasdaq100 inzwischen mehr als 61,80 % der Verluste aufgeholt. Und am vergangenen Freitag schrieb ich dazu: „Damit deutet aktuell vieles darauf hin, dass es an den Aktienmärkten nicht zu einer Fortsetzung und deutlichen Ausweitung der Kursrückgänge kommen wird, sondern tatsächlich zu der von mir erwarteten Seitwärtsbewegung auf hohem Niveau. Denn die 61,80%-Marke gilt als Maximalkorrekturkursziel. Wird dieses Niveau nach einer Abwärtsbewegung überschritten, gilt die Korrektur als beendet.“
Schauen wir uns nun dazu noch den weiteren Kursverlauf des Nasdaq100 in den Tagen nach der November-Korrektur an:
Damals kam es nach dem Überschreiten der 61,80er Marke (grüner Kreis) nicht mehr zu einer deutlichen Ausweitung der Korrektur. Zwar wurden noch neue Tiefs markiert, doch lag dabei kein klarer Abwärtstrend vor. Stattdessen handelte es sich eher um eine Seitwärtskonsolidierung mit wilden Auf- und Abwärtsbewegungen. Und anschließend legten die Notierungen wieder zu.
Insofern erscheint meine aktuelle Erwartung für die US-Indizes plausibel. Dazu schrieb ich am vergangenen Freitag auch: „Die Seitwärtsrange muss sich also nicht zwingend zwischen dem bisherigen Hoch und dem Korrekturtief verlaufen. Ein Überschießen sowohl nach oben als auch nach unten ist durchaus zulässig.“
Im DAX droht ein neues Korrekturtief
Der DAX weicht dagegen deutlich von diesem Muster ab. Denn er zeigt eine relative Schwäche und hat noch nicht mal 38,20 % seiner Abwärtswelle aufgeholt (siehe auch schwarze Fibonacci-Linien im folgenden Chart). Und deshalb kam ich hier am vergangenen Freitag bereits zu dem Fazit, dass im DAX noch mit einer zweiten Abwärtswelle und einem deutlich tieferen Korrekturtief zu rechnen ist, wenn die US-Indizes ihre aktuelle Kurserholung beenden und noch einmal ihre bisherigen Tiefs ansteuern oder sogar leicht unterschreiten.
Dazu passt auch die Situation des DAX aus Sicht der Target-Trend-Methode. Denn bisher konnten die Bullen weder die erste Fibonacci-Linie bei 38,2 % bzw. 12.612,09 Punkten noch die etwas tiefer liegende Rechteckgrenze bei 12.590 Zählern erreichen. Dies ist in der Target-Trend-Analyse ebenfalls ein Schwächesignal.
Fällt der DAX nun bis an die Mittellinie bei 12.235 Punkten zurück, hätten die Bären bereits erneut Stärke gezeigt. Können sie dann die Mittellinie brechen, sollte der DAX wieder die Rechteckgrenze bei 11.880 Punkten und damit das bisherige Korrekturtief ansteuern.
Sehr wichtiger Widerstandsbereich
Nur wenn der DAX die Rechteckgrenze bei 12.590 Punkten erreichen kann, würde sich das aktuell noch sehr schwache Bild etwas aufhellen. Und wenn die Rechteckgrenze überschritten werden kann, wäre dies schon recht bullish. Dann hätte der DAX das 38,20 % Fibonacci-Retracement erreicht und könnte auch in die Broadening-Formation zurückkehren. Der bearishe Ausbruch aus dieser Trompete wäre damit egalisiert. Der deutsche Leitindex könnte dann nachholen, was dem Nasdaq100 schon gelang - ein Anstieg über das 61,8%-Retracement.
Fazit
Die Fibonacci-Marken geben Auskunft über die Stärke eines Marktes oder Einzelwertes. Im Nasdaq100 hat es Ende 2017 und aktuell nach Rücksetzern jeweils starke Kurserholungen von mehr als 61,80 % der ersten Abwärtswelle gegeben. Daher ist hier nicht mit einer deutlichen Ausweitung der Korrektur zu rechnen, sondern eher mit einer Seitwärtsbewegung auf hohem Niveau. Erneute Rücksetzer sind dabei aber durchaus noch möglich. Im DAX könnten diese Rücksetzer aber aufgrund seiner relativen Schwäche noch zu deutlich tieferen Notierungen führen.
Ich wünsche Ihnen viel Erfolg bei Ihrer Geldanlage
Ihr
Sven Weisenhaus
www.stockstreet.de
Die Börsenbriefe von Stockstreet
Die gut abgestimmte Palette unserer Börsenbriefe reicht vom Geldanlage-Brief für langfristig orientierte Investoren, über die Aktien-Perlen und den Börse-Intern Premium, bis hin zum Allstar Trader und Hightech-Trader für schnelle Gewinne. Der sehr spekulative Optionsscheine-Expert-Trader, sowie die täglichen Chartanalysen des Target Trend Spezial runden das Angebot ab.
Testen Sie unser Angebot - hier geht es zur Übersicht!
§ 34b Wertpapierhandelsgesetz
Hinweis auf bestehende Interessenkonflikte nach § 34b Wertpapierhandelsgesetz zu den besprochenen Wertpapieren: Wir weisen Sie darauf hin, dass Redakteure und Mitarbeiter der Stockstreet GmbH jederzeit eigene Positionen in den zum Teil hier vorgestellten Wertpapieren eingehen und diese auch wieder veräußern können.
Haftungsausschluss:
Die Autoren übernehmen keinerlei Gewähr für die Aktualität, Korrektheit, Vollständigkeit oder Qualität der bereitgestellten Informationen. Haftungsansprüche gegen die Autoren, welche sich auf Schäden materieller oder ideeller Art beziehen, die durch die Nutzung oder Nichtnutzung der dargebotenen Informationen bzw. durch die Nutzung fehlerhafter und unvollständiger Informationen verursacht wurden, sind grundsätzlich ausgeschlossen. Die Informationen in diesem Börsendienst stellen wir Ihnen im Rahmen Ihrer eigenen Recherche und Informationsbeschaffung zur Verfügung. Wir empfehlen Ihnen deshalb, vor jedem Kauf oder Verkauf Ihren Bankberater zu konsultieren, und weisen Sie ausdrücklich darauf hin, dass es sich bei diesen Informationen nicht um eine Anlage- oder Vermögensberatung handelt. Des Weiteren gelten die AGB und die datenschutzrechtlichen Hinweise auf www.stockstreet.de.
Urheberrecht
Der Nachdruck, die Verwendung der Texte, die Veröffentlichung/Vervielfältigung ist nur mit ausdrücklicher Genehmigung der Stockstreet GmbH gestattet.
Quelle der Charts: (sofern nicht anders angegeben)
Tradesignal Online – Tradesignal® ist eine eingetragene Marke der Tradesignal GmbH. Nicht autorisierte Nutzung oder Missbrauch ist ausdrücklich verboten.
