Chart-Analysen
Interessante Aktien Chart-technisch von Tradern analysiert
Telefónica (Dtld.): Am MA(200) ist Schluss
Ausgabe vom 25.07.2018 von Manfred Ries
Die Ausgangslage. Die Aktien der im TecDAX notierten Telefónica Deutschland Holding AG („O2-Aktie“) sind am Mittwoch um 8,1 Prozent gestiegen und gelten damit als Outperformer unter den Hightechs. Schlusskurs am Mittwoch, 25. Juli 2018: 3,90 Euro.
Die Charttechnik. Oben abgebildeter Tageschart verdeutlicht die kräftige Aufwärtsbewegung vom Mittwoch. Dabei gelang den Notierungen der Sprung über den Widerstand bei 3,74 Euro (B). Die Rallye reichte bis an die 3,99er-Marke, wo die 200-Tagelinie (A) verläuft. Diese fällt und stellt den Kursen ein Widerstand dar. Hier scheiterte eine Aufwärtsbewegung bereits im vergangenen Mai – siehe gelbe Markierung. Andererseits lässt sich eine bedeutsame Unterstützung bei 3,33 Euro bis ins Jahr 2016 zurückverfolgen; darauf lässt sich aufbauen. Zuletzt hat sich im Bereich um 3,50 Euro eine weitere Unterstützung formiert. Diese wird durch den ansteigenden Verlauf der 21-Tagelinie (C) begründet.
Die Hintergründe. Die Telefónica Deutschland hat am Mittwoch Quartalszahlen präsentiert. Das Analysehaus RBC hat daraufhin ihre Einstufung für die Aktie mit „Underperform“ bestätigt bei einem Kursziel von vier Euro glatt. „Die Quartalszahlen des Telekommunikationsunternehmen sind beim Umsatz im Rahmen der Erwartungen geblieben“, so die Analysten.
Die Prognose. Die Ausgangslage ist grundsätzlich positiv zu bewerten, dies insbesondere im längerfristigen Chartbild. Allerdings hat sich die Notierung nach der heutigen Kursrallye bereits heiß gelaufen (D); hiervon zeugt der prozentuale Abstand zwischen 21-Tagelinie und Aktienkurs, wie er im DIX-Indikator unterhalb des Charts dargestellt wird. Eine kurzfristige Konsolidierung / Korrektur würde damit nicht überraschen. Mittelfristig sollte der Break out über den MA(200) aber gelingen. Dies wäre als Kaufsignal zu betrachten.
*) Glossar:
200-Tagelinie: Eine gleitende Durchschnittslinie, welche die Durchschnittskurse der vergangenen 200 Handelstage widerspiegelt. Der Kursverlauf wird dadurch in geglätteter Form wiedergegeben. Die 200-Tagelinie gilt als einfacher – aber vielbeachteter – Indikator innerhalb der Technischen Analyse.
Break out: Englischsprachige Bezeichnung für „Ausbruch“.
Disparity Indikator (DIX): Beschreibt den prozentualen Abstand zwischen dem Kurs und seinem gleitenden Durchschnitt. Ein DIX mit der Einstellung "9" im Monatschart zeigt demnach den prozentualen Abstand zwischen Kurs und seiner 9-Monats-Durchschnittslinie (entspricht in etwa der 200-Tagelinie im Tageschart).
Gleitender Durchschnitt: Eine gleitende Durchschnittslinie, welche die Durchschnittskurse der vergangenen „x“ Handelstage wiederspiegelt; etwa 200 Tage. Der Kursverlauf wird dadurch in geglätteter Form widergegeben. Die 200-Tagelinie gilt als einfacher – aber vielbeachteter – Indikator innerhalb der Technischen Analyse.
MA(200): Abk. für: Moving Average(200) – gemeint ist damit der Gleitende Durchschnitt von 200 Tagen (200-Tagelinie).
Moving Average: Englischsprachige Bezeichnung für Gleitender Durchschnitt.
Tageschart: Die Betrachtungsweise basiert auf täglichen Kursdaten. Bei einem Linienchart liefert der jeweilige Tagesschlusskurs seinen Beitrag zum Kurvenverlauf. Im Falle von Kerzencharts bildet jede Kerze („Candle“) das Kursverhalten des betrachteten Tages ab: Tageseröffnung und -schlusskurs; Tageshoch und -tief.
Underweight: Englisch für „Untergewichten“. Diese von Investmentbanken vergebene Einschätzung besagt grundsätzlich, dass Investoren eine Aktie – oder eine Branche – im Depot geringer gewichten sollen als den Gesamtmarkt.
