Allianz: Der Knoten ist geplatzt

von Manfred Ries

 

Von Manfred Ries

Die Ausgangslage. Die Aktien des Münchener Versicherungsriesen Allianz SE verbuchten in der Vorwoche kräftige Gewinne von bis zu 14 Prozent! Das Chartbild hat sich damit aufgeklart. Kurs am Dienstag, 15. November 2016: 152,45 Euro (10:50 Uhr).

Die Hintergründe. Die Allianz veröffentlichte neulich ihre aktuellen Geschäftszahlen. Daraufhin hat die Investmentbank Oddo Seydler die Aktie mit „Buy“ bewertet bei einem Kursziel von 169 Euro. „Der Versicherer hat im dritten Quartal eine starke Gewinndynamik erzielt …“, so Equity-Analyst Roland Pfänder in seiner Aktienstudie vom Montag, 14. November 2016.

Die Charttechnik. Mit der kräftigen Aufwärtsbewegung aus der Vorwoche wurde der langfristige Abwärtstrend (A) eindrucksvoll durchbrochen und der kurzfristige Aufwärtstrendkanal (B) nach oben verlassen. Der Aufwärtsschub reichte bis an den Widerstand bei 156,20 Euro (C) heran. Die 200-Tagelinie (D) hat wieder aufwärts gedreht und stellt – gemeinsam mit der Kursmarke um 135,45 Euro – eine Unterstützung bei etwaigen Kurskorrekturen bereit. Der MACD-Trendfolgeindikator auf wöchentlicher Betrachtungsbasis ist bereits seit Sommer positiv zu bewerten.

Die Prognose. Die Gewinne der vergangenen Handelswoche haben der Siemens-Aktie neues Leben eingehaucht! Gleichwohl müssen die Profite „verdaut“ werden – und dafür bietet sich das aktuelle Kursniveau am 156,20er-Widerstand förmlich an. Eine kurzzeitige Konsolidierung, die im Idealfall im Bereich um 150/156 Euro ablaufen sollte, könnte die aktuelle Überhitzung im Kurs abbauen. Käme es an der 156,20er-Marke zu einem Break out nach oben, so würden Kurse um 170 Euro locken; dem nächsten größeren Widerstand – und damit auf Höhe des von Oddo Seydler angeführten Targets.

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*) Glossar:

200-Tagelinie: Eine gleitende Durchschnittslinie, welche die Durchschnittskurse der vergangenen 200 Handelstage widerspiegelt. Der Kursverlauf wird dadurch in geglätteter Form wiedergegeben. Die 200-Tagelinie gilt als einfacher – aber vielbeachteter – Indikator innerhalb der Technischen Analyse.  

Break out: Englischsprachige Bezeichnung für „Ausbruch“.

Buy: Englisch für „Kaufen“.

Equity: Englischsprachige Bezeichnung für „Aktie“. Eine andere englischsprachige Bezeichnung für Aktie ist (Stock)Share.

Gleitender Durchschnitt: Eine gleitende Durchschnittslinie, welche die Durchschnittskurse der vergangenen „x“ Handelstage wiederspiegelt; etwa 200 Tage. Der Kursverlauf wird dadurch in geglätteter Form widergegeben. Die 200-Tagelinie gilt als einfacher – aber vielbeachteter – Indikator innerhalb der Technischen Analyse.

MACD: Der MACD („Moving Average Convergence/Divergence”) gehört zu den trendfolgenden Indikatoren. Seine Berechnung erfolgt anhand der Differenz zweier exponentiell Gleitender Durchschnitte; üblich sind zwölf und 26 Handelsperioden. Aus diesem Kurvenverlauf wird wiederum eine „langsamere“ 9-Tagelinie gebildet. Man spricht dann von der Standardeinstellung (12/26/9). Grundsätzlich gilt: Ein Kaufsignal ergibt sich, wenn die schnellere Linie die langsamere von unten nach oben schneidet, bzw. umgekehrt im Falle eines Verkaufssignals.

Moving Average: Englischsprachige Bezeichnung für Gleitender Durchschnitt.

Resistance: Englischsprachige Bezeichnung für „Widerstand“.

SE: Abkürzung für das lateinische Wort Societas Europaea (Europäische Gesellschaft). Die SE ist eine Rechtsform für Aktiengesellschaften in der Europäischen Union und im Europäischen Wirtschaftsraum. Mit ihr ermöglicht die EU seit dem Jahresende 2004 die Gründung von Gesellschaften nach weitgehend einheitlichen Rechtsprinzipien. Die SE wird in EU-Dokumenten auch als Europäische Aktiengesellschaft und umgangssprachlich daher auch als Europa-AG bezeichnet. (Wikipedia)

Target: Englischsprachige Bezeichnung für „Kursziel“.